주식투자 무작정 따라하기 - (23) 단기투자

단기투자

단기투자는 짧게는 하루에 몇 차례씩, 길게는 2~3일에 한 번씩 주식을 매매하는 것을 말한다.

보통 매일 시황을 분석하여 추세가 좋고 힘이 센 종목 또는 거래량이 많은 테마주를 선정하여 단기 매매하는데, 단기투자를 성공하는 사람은 많지 않고 또 초보자라면 더욱 힘들다.

단기매매는 사실 증권 전문가가 아니라면 성공하기 쉽지 않다.

 

단기투자는 시황이 좋을 때 한다

시황이 좋다는 말은 주가가 상승하는 힘이 있고 탄력이 강하다는 뜻인데, 이때는 주도주가 뚜렷이 부각되고 주가가 조금만 올라가도 투자자들이 매수에 가담하기 때문에 단기 급등종목이 나올 수 있다.

한편 시황이 좋지 않을 때에는 테마주와 재료주가 두각을 나타날 때 단기매매가 가능하다.

 

시황을 분석할 때는 증시 수급을 고려하라

* 수급 참고 영상

 

시황을 분석하기 위해서는 증시 수급을 고려해야 한다. 증권시장에서 자금이 들어오면 주가가 올라간다.

반면 수요가 늘지 않는 가운데 물량만 자꾸 늘어가면 주가는 결국 떨어진다. 

증시 수급을 살펴볼 때는 개인, 외국인, 연기금을 포함한 기관투자가, 일반법인 등 매매주체별로 두루 확인해봐야 한다.

 

1 | 고객예탁금 증가는 증시 활성화

고객예탁금은 주식을 사기 위해 증권회사 계좌에 입금해 놓은 돈으로 지수의 움직임에 비해 늦게 나타나므로 후행성 지표이다. 

 

2 | 자사주 매입은 상승 요인

자사주란 기업이 취득하여 보유하고 있는 자사의 발생주식으로, 상장법인은 발행주식의 5% 이내에서 자사주를 취득할 수 있다.

 

3 | 스톡옵션 행사는 주가의 하락 요인

스톡옵션이란 기업이 경영목표를 달성하고 근로의욕을 고취시키기 위해 임직원에게 미리 정해진 가격으로 주식을 살 수 있는 권리를 이사회 결정으로 부여하는 것을 말한다.

스톡옵션을 가지고 있는 임직원은 자사 주가가 행사가보다 올라가면 권리를 행사하여 이익을 실현할 수 있다.

스톡옵션을 행사하게 되면 증시에 물량이 늘어 주가에 부담이 될 수도 있지만 주가가 충분히 올랐다고 판단해 스톡옵션을 행사하는 경우도 있으니 투자에 참고할 필요가 있다.

 

4 | 전환사채(CB) 권리행사는 주가의 하락 요인

전환사채(CB: Convertible Bond)란 일정기간 이후에 미리 정해진 전환 가격으로 발생사의 주식을 전환할 수 있는 채권으로, 원금을 보장받으면서 이자를 받다가 주식으로 전환하는 게 유리하다고 판단되면 주식으로 전환할 수 있는 채권이다.

주가가 상승하면 주식으로 전환하여 이익을 누릴 수 있는 주식연계 채권으로 채권발행일로부터 3개월이 지나면 주식으로 전환할 수 있고, 전환사채의 권리행사는 증시에 물량이 늘어 부담을 줄 수 있다.

 

5 | 전화(BW) 권리행사는 주가의 하락 요인

신주인수권부사채(BW: Bond with Warrant)는 발행 후 일정한 기간 내에 미리 정해진 가격으로 발행회사에 신주 발행권을 청구할 수 있는 권리(신주인수권)가 부여된 회사채를 말한다.

* 신주발행: 새로운 주식을 발행해 회사의 자본금을 증가시키는 것

* 신주인수권: 회사가 신주를 발행할 경우에 그 전부 또는 일부를 타인에 우선하여 인수할 수 있는 권리를 말한다. 인수에 우선할 권리일 뿐 발행가액이나 기타 인수 조건에서 우대받을 수 있는 권리는 아니다.

* 회사채:  주식회사가 자금을 조달하기 위하여 회사가 일반 공중으로부터 비교적 장기의 채권이라는 유가증권을 발행하여 부담하는 채무를 말한다. 대량적으로 발행하는 채권으로 채권자는 주주들의 배당에 우선하여 이자를 지급받게 된다.

신주인수권은 일대일 교환으로 권리행사와 동시에 소멸되고 권리행사 기간은 보통 발행일로부터 3개월에서 5년 사이이다.

권리행사 시 주식전환 대금은 별도로 납부해야 하며 증시에 물량이 늘어 부담을 줄 수 있다.

 

6 | 교환사채(EB) 권리행사는 주가 하락의 요인

교환사채(EB: Exchangable Bond)는 행사기간 내에 사전에 합의된 교환조건으로 발행회사가 보유하고 있는 다른 회사 주식으로 교환 청구할 수 있는 권리가 부여된 채권이다.

다른 회사 주식으로 교환하는 것이기 때문에 교환 시 발행사의 자산(주식)과 부채(교환사채)가 동시에 감소되는 특징이 있다.

교환 시 사채는 소멸한다. 즉, 주식으로 받으면 돈으로는 못 받는다. 쉽게 말해, 만기 되면 돈으로 돌려받을 수도 있고, 아니면 미리 기업이 제시했던 주식으로 받을 수도 있는 채권이다. 채권자는 만기 시에 자신이 유리한 쪽으로 선택하면 된다. 주식이 올랐으면 주식으로, 내렸으면 그냥 돈으로 상환 요구

추가적인 자금 유입이 없다는 점에서 신주인수권부사채(BW)와 다르며, 자본금 증가가 수반되지 않는다는 점에서 전환사채(CB)와 차이가 있다. 교환청구 시 바로 주식으로 교환되어 시장에서 바로 매도할 수 있다는 점에서 전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW) 보다 유리하다. 

공급물량이 증가하는 원인이 된다.

 

수급으로 본 증시 상승/하락 요인 정리

상승요인	하락요인
개인 자금 유입 - 고객예탁금 증가 - 주식형 수익증권 증가	개인자금 유출 - 고객예탁금 감소 - 주식형 수익증권 감소
외국인 자금 유입 - 외국인 주식 매수 - 해외관련 해외펀드 자금 유입	외국인 자금 유출 - 외국인 주식 매도 - 한국관련 해외펀드 자금 유출
기관의 주식 매수 - 연기금 시황을 좋게 보기에 매수 - 투자신탁 시중자금이 펀드로 유입되므로 매수	기관의 주식 매도 - 연기금 시황을 나쁘게 보기에 매도 - 투자신탁 펀드자금이 빠져나나기 떄문에 매도
대주주 및 임직원 회사주식 매수 - 회사 실적이 좋아질 때 매수 - M&A 방지 차원에서 매수 - 자사주 매입	대주주 및 임직원 회사주식 매도 - 회사 실적이 나빠질 때 매도 신주 상장 및 유/무상증자 물량 출회(*출회: 물품이 나와 시장에 돌다) 스톡옵션 권리 행사 후 주식매도 주식 배당 물량 출회 전환사채/신주인수권부사채/교환사채 등 권리행사로 인한 물량출회

 

단기투자 종목 선정 4가지 원칙

1 | 주도주, 테마주 이거나 재료가 있는 종목

단기매매 대상은 꼭 우량주일 필요가 없다. 우량주는 외국인과 기관이 주도하기 때문에 등락이 완만하여 오히려 재무구조가 다소 부실한 저가 재료보유 종목이 좋은 대상이 될 수 있다.

주식투자 무작정 따라하기 - (11) 주도주, 테마주 고르기

 

2 | 거래량이 많고 증가 추세에 있는 종목

거래량이 많을수록 좋다. 평균 거래량을 유지하다가 갑자기 거래가 증가하면 주가가 크게 움직일 가능성이 높다.

거래량이 적으면 마음대로 사고팔기가 힘들다

 

3 | 코스닥에서 선정

원칙적으로 코스닥에서 선정하고 코스피는 예외적으로 선정한다. 코스닥은 개인 투자자가 더 많기 때문에 등락률이 높고 데이트레이터들이 많기 때문에 매매회전율이 높다.

 

4 | 이평선이 정배열되어있는 종목

5일, 20일 이평선이 나란히 상승 중에 있고 주가가 5일 이평선을 타고 있는 종목이 최우선이다.

단기에 3~10배 이상 상승한 후 이평선이 역배열 전환되어 있는 종목은 절대 손을 대서는 안된다. 대상 종목 선정은 시장이 끝난 후 집중해서 한다.

 

단기투자 시점 선정 5가지 원칙

1 | 5개 정도의 종목을 선정하고 차트를 분석한다

그래프는 30분 봉과 5분 봉을 동시에 띄워놓는다. 우선 일봉을 보고 이평선이 정배열되어 있는지를 본다. 장중 저점에서만 주식을 내면 수익을 낼 수 있다.

 

2 | 대상 종목의 거래량이 증가하면 매수하라

선정된 종목 중 거래량이 증가하면 매수한다. 거래량은 거래 강도를 보면 알 수 있는데, 이는 전일 같은 시간대에 비해 거래량이 몇 퍼센트 더 증감했는지를 알려준다.

 

3 | 체결 창을 보고 적극적/공격적 매수에 가담한다

적극적 매수자는 낮은 호가에 매수주문을 내면 싸질 수 있으므로 호가를 올려가며 시세보다 높은 가격에 사자 주문을 낸다. 가격 상승에 확신이 있거나 이미 많은 주식을 보유하고 있어서 주가가 올라가면 이득이 되는 투자자의 경우다.

반면 소극적 매수자는 시세보다 낮은 가격에 매수주문을 내고 기다린다.

예를 들어 주식이 떨어져야 수익을 얻는 공매도 세력은 공격적으로 가격을 떨어뜨리기 위해 노력할 것이다.(공격적 매도자)

단기 매매를 할 때에는 공격적 매수자, 공격적 매도자가 되어야 한다.

 

4 | 5분 봉, 30분 봉에서 매수시점이 나타날 때 매매하라

차트를 보고 매도/매수 신호가 나타날 때 주문을 한다. 이때 이평선이나 추세선 등을 지표로 사용한다.

주식투자 무작정 따라하기 - (16) 지지선, 추세선 그리고 이동평균선

 

5 | 아침에 이유 없이 떨어지거나 주가가 횡보 후 변화를 보일 때 매매하라

장 시작 전 동시호가 시간부터 주가가 낮게 시작하거나 아침에 이유 없이 떨어질 때, 특별한 이유 없이 아침 시간대부터 주가가 밀리 때는 오후에 반등하는 경우가 있으니 잘 지켜본다.

반대로 주가가 아침부터 갭을 만들면서 시세가 높게 붙을 때에는 반을 매도하고 본다.(*갭: https://layhope.tistory.com/283)

 

단기매매 시 참고사항

1 | 단기매매는 수수료가 싼 온라인 거래를 이용한다

2 | 거래원을 참고한다. 온라인 거래가 많은 키움증권, 미래에셋 등은 매도수량과 매수수량이 같은 경우가 있으므로 매수량이 많으면 곧 매도량도 많아질 것이라고 예상한다.(*거래원: 주식을 사고팔 때 증권사를 통해서 하는데, 이 증권사를 거래원이라고 한다)

3 | 미수로 주식을 매수한 경우 미수분은 무조건 당일 정리한다.(*미수거래: 주식을 사기 위한 돈의 일부를 증권사로부터 빌려서 하는 거래 https://kmisfactory.tistory.com/1029)

4 | 단기매매는 프로도 성공하기 쉽지 않으므로 일반투자자는 하지 않는 게 좋다.