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주식투자 무작정 따라하기 - (26) 선물거래 투자기법(1) - 헤지거래, 투기거래 선물거래는 거래 유형과 목적에 따라서 헤지거래, 투기거래, 차익거래, 스프레드 거래 등 4가지로 나뉜다. 해당 포스트에서는 헤지거래와 투기거래를 다뤄보고 다음 포스트에서 차익거래와 스프레드 거래를 다룰 예정이다. 선물거래 투자기법 1 | 헤지거래(Hedge Trading) 헤지거래란 선물 시장에서 현물 시장과 반대의 포지션을 취함으로써 가격 변동을 피하고자 하는 거래이다. 예를 들어 현물을 보유한 투자자가 보유주식 금액에 상응하는 수량의 선물을 매도하는 것으로, 주가가 떨어져서 손해를 보더라도 선물 매도에서 이익이 발생하므로 상쇄시키게 된다. 장래 주가가 하락할 것에 대해 주가지수 선물을 매도하는 것을 메도헤징(Short Hedging)이라고 하고 반대를 매수헤징(Long Hedging)이라고 한다. 손..
주식투자 무작정 따라하기 - (25) 주가지수 선물거래란? 선물거래란 특정한 상품에 대해 미래 일정 시점의 가격을 사전에 정해두고 매매하는 것을 말한다. 예를 들어, A가 올여름에 무척 더울 것이라 생각되어 T회사의 100만 원짜리 에어컨을 105만 원에 사되 물품은 5개월 후인 7월 1일에 인도받기로 하고, 계약금은 10만 원 지급하는 계약을 체결하였다. 선물거래란 바로 이런 경우를 말한다. 이야기에서 100만원짜리를 105만 원에 산 것이니 바가지를 썼다고 생각할 수 있다. 하지만 이 것이 바로 선물 이론 가격에 근거한 것이다. 선물거래는 콩, 옥수수, 감자와 같은 곡물과 금, 은, 구리와 같은 귀금속광물 등을 거래하는 상품선물거래와 통화선물, 금리선물, 주가지수 선물등이 있는 금융선물로 크게 나눠진다. 주가지수 선물거래란? 종합주가지수를 거래하는 것이 아니..
주식투자 무작정 따라하기 - (24) 파생상품이란? 파생상품이란? 환율, 금리, 주가 등 시세변동에 따른 손실 위험을 줄이기 위해 미래 일정 시점에 일정한 가격으로 상품이나 주식, 채권 등을 거래하기로 하는 일종의 보험성 금융상품을 파생상품이라고 한다. 이 중 가장 많은 것은 선물과 옵션이다. 우리나라 파생상품의 거래대금은 현물 주식 거래대금의 3배를 돌파하였다. 선물/옵션은 종목을 선택할 필요가 없이 방향성만으로 매매하기 때문에 현물 주식에 비해 쉬운 면도 있지만 높은 레버리지 효과 때문에 기대수익이 높은 만큼 손실 위험도 높다. 현물 주식 거래를 통해 충분히 경험을 쌓고 나름대로 자기 투자원칙을 정립한 뒤 파생상품 거래를 하는 것이 좋다. * 레버리지: 투입한 자산이나 비용이 지렛대와 같은 작용을 해 손익의 변동이 확대되는 효과를 가져오는 것으로, 레..
주식투자 무작정 따라하기 - (23) 단기투자 단기투자 단기투자는 짧게는 하루에 몇 차례씩, 길게는 2~3일에 한 번씩 주식을 매매하는 것을 말한다. 보통 매일 시황을 분석하여 추세가 좋고 힘이 센 종목 또는 거래량이 많은 테마주를 선정하여 단기 매매하는데, 단기투자를 성공하는 사람은 많지 않고 또 초보자라면 더욱 힘들다. 단기매매는 사실 증권 전문가가 아니라면 성공하기 쉽지 않다. 단기투자는 시황이 좋을 때 한다 시황이 좋다는 말은 주가가 상승하는 힘이 있고 탄력이 강하다는 뜻인데, 이때는 주도주가 뚜렷이 부각되고 주가가 조금만 올라가도 투자자들이 매수에 가담하기 때문에 단기 급등종목이 나올 수 있다. 한편 시황이 좋지 않을 때에는 테마주와 재료주가 두각을 나타날 때 단기매매가 가능하다. 시황을 분석할 때는 증시 수급을 고려하라 * 수급 참고 영상..
주식투자 무작정 따라하기 - (22) 장기투자 장기투자 주식을 장기 투자한 사람은 예금이나 부동산보다 투자 수익률이 높았다. 그러나 단지 오래 보유한다고 해서 수익률이 높아지는 것은 아니고 시장점유율이 높은 업종 대표주와 소수의 유망종목에 투자를 해야 한다. 2001년부터 2011년 까지 주가등락을 분석해보면 코스피와 대표 우량주는 높은 수익률을 기록하였지만 일반 투자자들이 선호하는 대중주들은 10년간 장기투자의 결과가 참혹하였다. 물론 수익률을 실현한 종목도 있지만 소수에 불과하고 상승도 단기에 그쳤다. 주식, 부동산, 금 중 어디에 투자하는 것이 유리했을까? 한국거래소가 조사한 바에 따르면 1983년부터 2013년 30년간 장기투자를 하였을 때 주식,부동산, 금 중 주식투자가 가장 투자수익률이 높은 것으로 밝혀졌다. 이 것은 종합주가지수 수익률에..
주식투자 무작정 따라하기 - (21) 배당투자 유망기업 선정하기 배당투자 유망종목은 배당률도 높아야 하지만 주가를 감안한 실질 배당수익률이 더욱 중요하다. 배당투자를 하려면 유망기업을 선정해 주식을 매수한 후 결산기 말에 주식을 보유하고 있어야 한다. 배당투자 유망기업 선정 요령 1 | 현금배당률이 높은 기업을 선정한다 현금배당이 가능하도록 이익을 많이 내고 또 과거에 현금배당률이 높았던 회사를 선정한다. 현금배당률은 기업분석 책자에 나와있다. * 유보율: 이익잉여금이나 자본잉여금을 얼마나 사내에 유보해두었는가를 나타내는 지표, 유보율이 높다는 것은 여유자산이 많다는 뜻이므로 위험에 능동적으로 대처할 수 있다. 하지만 다른 한편으로는 이익창출을 위한 투자를 적극적으로 하지 않는다는 것을 뜻한다. 현금배당 가능 이익 = 순자산액 - (자본액 + 기적립된 자본준비금 + ..
주식투자 무작정 따라하기 - (20) 관심종목 매매원칙 정리 관심종목의 매매시점 찾기 1 | 관심종목의 추세선을 찾자 일봉 그래프를 보고 봉차트와 이동평균선, 거래량, 거래대금을 보고 그래프가 명쾌하지 않으면 그래프를 확대하거나 축소한다. 주봉과 월봉도 확인하고 추세선도 찾아본다. 상승 추세선은 저점을 연결한 것이고, 하락 추세선은 고점을 연결한 것이다. 지지선이나 저항선을 직접 그려보자. 2 | 관심종목의 이동평균선을 찾아보자 5일, 10일, 20일, 60일, 120일, 200일의 이평선을 볼 때는 20일 이평선을 중심으로 본다. 모든 이평선이 정배열 상태로 상승하고 있고, 주가는 5일 이평선을 타고 상승하고 있는 모습이라면 가장 매수하기 좋은 시기이다. 주가가 바닥권에서 모양을 갖추면 더 좋다. 그러나 주가가 단기간에 지나치게 상승한 종목이나 거래량이 안전하지..
맥도날드 창업자에 관한 이야기 - 사업을 한다는것, 그리고 영화 The founder 나는 언젠가 나만의 사업을 갖고 싶다. 그렇기 때문에 사업 관련 팟캐스트나 책을 즐겨 읽는 편인데, 일본에 살면서 소프트뱅크 회장인 손정의에 대해 궁금증을 갖게 되었고, 손정의 책이라고 검색하니, 이 책이 나왔다. 사실 이 책은 손정의가 쓴게 아니라 맥도널드를 전 세계로 알린 레이 크록이라는 사람이 자신의 사업 성공기에 관해 쓴 책이다. 사실 맥도날드이라는 기업에 관해 크게 관심이 없었고, Super Size Me 라는 다큐멘터리 때문에 사실 맥도날드에 부정적인 이미지를 가지고 있던 터였다. 하지만 이 책을 일고 난 뒤, 우리동네 맥도날드를 지나갈 때마다 이 책과 영화를 떠올리게 되었다. 책의 내용은 다음과 같다. 최초의 맥도날드 매장은 맥도널드 형제가 캘리포니아에 있는 샌버너디노에 열었다. 밀크셰이크 ..

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